周四，德意志银行开始对e.l.f. Beauty (NYSE:ELF)股票进行评级，给予"持有"评级，目标价为133.00美元，低于当前138.47美元的交易价格。该银行的分析认可了e.l.f. Beauty在其核心市场的增长潜力和强劲的现金流前景，以及最近宣布的5亿美元股份回购计划。InvestingPro数据显示，过去12个月公司收入增长59%，支持了公司的扩张叙事。
该银行的评估指出，e.l.f. Beauty的估值似乎已经充分体现，InvestingPro显示当前市盈率为71.5倍，企业价值倍数为48.5倍。这与InvestingPro的公允价值分析一致，表明该股票目前被高估。尽管如此，该银行认识到公司在美国彩妆和护肤板块以及国际市场的增长机会，这得到了其令人印象深刻的71%毛利率的支持。
e.l.f. Beauty的市场地位被视为机遇和风险并存。公司以Z世代为主要目标群体可能会带来挑战，尤其是考虑到美容行业激烈且持续的竞争。此外，该银行指出了与公司即将在2025年春季实施的企业资源规划（ERP）系统相关的潜在风险。
该银行还强调，公司需要持续创新和管理产品组合，这对维持其增长轨迹至关重要。此外，德意志银行提到了可能影响e.l.f. Beauty表现的外部因素，如潜在的宏观经济和地缘政治挑战，包括对中国进口商品征收新关税的威胁，尽管这些因素并未纳入他们的评估。
总的来说，虽然e.l.f. Beauty有明确的增长途径和强劲的现金流前景，但德意志银行的"持有"评级反映了谨慎态度，这是由于公司目标人群定位和竞争格局相关的潜在风险，以及外部不确定性。
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在其他最近的新闻中，e.l.f. Beauty一直备受关注，DA Davidson维持其"买入"评级，目标价稳定在170美元。该公司的分析突出了强劲的美国跟踪渠道销售点增长，2025财年第三季度同比平均增长18.8%。这与预期一致，甚至在过去几周中有三周超过了20%。该公司还预计，占总销售额约20%的国际销售可能同比增长超过50%。
同时，Piper Sandler重申了对e.l.f. Beauty的"增持"评级，维持165美元的目标价。该公司对公司管理能力和最近销售数据的信心支持了这一展望。此外，摩根大通维持对e.l.f. Beauty股票的"增持"评级和154.00美元的目标价，表明对公司财务状况有信心。
这些发展紧随做空机构Muddy Waters的指控，后者暗示e.l.f. Beauty一直在夸大其收入、利润和库存水平。e.l.f. Beauty反驳了这些说法，解释说2024年2月6日之后的公开进口数据并不反映他们实际美国进口的大部分。摩根大通的分析支持了这一声明，重申了e.l.f. Beauty财务报告的可信度。
这些是e.l.f. Beauty最近的发展，展示了公司在面对挑战时持续增长和韧性。如常，实际结果可能与这些前瞻性陈述有所不同。
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