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大飞机预期升温,产业链看点解读!

发布时间 2021-9-22 18:42
更新时间 2023-7-9 18:32


日程安排上,第十三届中国航展将于9月28日至10月3日在珠海国际航展中心举办。
此次航展是目前国内最重要的航展之一,去年因为疫情取消,今年预期会相当的火爆,将有线上线下共40个国家和地区、近700家企业集中亮相,参展飞机104架。
而就在前几天,《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区民用航空产业规划(2021-2025)》发布,其中明确提出,民用航空产业规模达到500 亿元,其中航空制造产值300亿元,航空制造配套产值100亿元,到2025年末, 集聚100 家民用航空企业,推动C919 示范运营实现国产干支线飞机批量生产。
大飞机由于科技含量高、涉及的产业链众多、也是高端制造业的重要方向,一直以来被称为大国重器。而大飞机通常指的就是最大起飞重量超过100吨的运输类飞机。我国目前有两款大飞机C919和C929在研。
而这其中作为国之重器的大飞机C919是目前最热的焦点,C919 开始于2008 年研制,并于2017年5月成功首飞,中国商飞作为我国大飞机专项实施的载体,C919预计年底交付首架,并且随后进入批量生产阶段,,目前C919已经签订815架意向订单。
同时,我国首架远程宽体客机C929已经正式开工制造,预计在2023年到2024年左右完成C929飞机的首飞和交付,而目前已收到1000架订单。
从行业规模上看,这一行业空间会是几万亿甚至几十万亿的规模。权威数据预测,到2035年,各座级喷气客机的交付量将达到40000架,价值约 5.9 万亿美元,而随着我国大飞机的进程加速和落地,会在全球市场获得不错的市场份额。
即便按照国内C919的交付进度预算,每年也有超500亿元的市场规模。
大飞机属于高端制造业,涉及的产业链众多,从大的环节看,主要是包括发动机、航空零部件、航空材料、芯片电路系统等。
而这每个大方向背后又需要有众多细分领域的支撑,比如数控机床、操作软件、冶金技术、稀土材料等等。
发动机方面,目前C919依然还没有实现国产替代,使用的是 CFM 公司的 LEAP-1C 发动机。但是中国商发正在为 C919 研制国产 CJ-1000 发动机。但航发动力等已经有拿得出手的产品。
航空零部件方面,国产替代正在加速,一批小而美的产业链企业开始进入大飞机的供应名单,这一块后面会迎来国产替代的加速。
航空材料方面,主要是看好高性能材料的用量提升,目前国内不少企业做的也不错。
大飞机也是高端制造业,也是目前国内主推高端制造和科技创新中的重要一环,这其中的产业链投资机会很大,相关龙头会受益明显,特别是一些小而美的企业,成长会非常迅速。
其中,别的不多说,这里再强调几个细分方向。
第一个,高温合金领域,这是军工领域最基础也是最重要的细分领域,高温合金材料领域技术含量很高,目前具有完整高温合金体系的国家只有美、英、俄、中四国,能够生产航空航天用高温合金的企业全世界也不超过50家。目前国内主要代表企业是钢研高纳、抚顺特钢。
第二个,钛合金领域,钛合金主要用于制作飞机发动机压气机部件,其次为火箭、导弹和高速飞机的结构件。目前国内代表企业是西部超导和宝钛股份。
第三个,碳纤维领域,碳纤维耐高温居所有化纤之首,是制造航天航空等高技术器材的优良材料。目前国内代表企业有光威复材和中材科技。
目前C919碳纤维复合材料占比11.5%,未来将提升到23%~25%,CR929将达到50%。这个市场空间是相当巨大的。
第四个,被动元器件以及芯片,广泛应用于包括各种军用、民用电子整机中。目前代表企业有振华科技、火炬电子以及鸿远电子等。
……
目前市场依然处于大幅波动中,不过这种波动其实还是比较好操作,只要在景气度上把握跌下来的机会就可以。
但是国庆节前还是要保持谨慎,预计市场还是以震荡为主,谨慎有色、化工方面出现的分化,在消费、军工、光伏等方面经过调整后目前对高位资金有一定吸引力。
注意一下高低切换和仓位控制。
老张研选方面,云图控股盘中大涨超4%再创历史新高,科达利盘中接近涨停,再次拉回震荡区间上沿。
就这……
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